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基金调仓周期是什么 指数基金永续的重要原因

我们常常会看到某些基金发布季报的时候进行了一次调整,而这些调整有些比较明显,有些则是整体换掉。这是什么原因呢?其实它牵扯到了基金的调仓周期。

基金调仓周期是什么?

基金调仓周期是指基金经理根据指数的变化进行调仓,所以这个基本上是不需要我们进行操作的。在这里,指数里面有哪些股票,基金经理就要保证指数基金里面也是那些股票,基金经理不能按照自己的意愿去买卖股票。对此,我们对于这样的操作淡然处之就好,不用过于恐慌,也不必过于纠结。

在调仓期,无法满足标准的样本股将被调出,而新晋满足标准的股票则被调入。指数成分股的调整可以说是指数基金新陈代谢的过程,有利于促进指数的良性发展。相对应的,我们的基金在追随指数这么进行操作的同时也是给自身提供了持续增长的动力,用以实现指数基金的长生不老。

例如上证50指数的调仓周期是这样的:上证 50 指数每半年调整一次样本股,样本股调整实施时间分别为每年 6月和 12 月的第二个星期五收盘后的下一交易日。每次调整数量一般不超过 10%,样本调整设置缓冲区,排名在前 40 名的候选新样本优先进入,排名在前 60 名的老样本优先保留。

总而言之,基金的调仓周期也就是基金股票更新换代的过程,指数基金通过调仓不断的购买好公司,卖出差公司就能实现我们的收益持续增长。

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