当前银行间同业拆借市场存在的问题及对策
当前银行间同业拆借市场存在的问题及对策
当前同业拆借市场存在的问题及对策 郑晨光国的同业拆借市场自1984年以来，经历了一个忽冷忽热、曲折发展的过程，今天虽然初具规模，但同业拆借主体并不总是合规的。同业拆借业务是金融机构与法人之间相互融资的一种形式。不仅非金融机构（包括企业、政府和个人）不得参与，未经法人授权的金融机构分支机构也不得参与。但仍有少数商业银行分支机构未经总行授权，明里暗里开展跨系统资金拆借业务。这不仅扰乱了法人向所辖分支机构划拨资金的统一性和准确性，而且存在资金使用违规行为。由于我国金融机构运行机制尚不规范，金融市场缺乏严格约束和监管。向其他银行借入的资金用于弥补信贷资金缺口、发放固定资产贷款，或从事证券回购、炒股等行为，以掩盖业务冲突或违法行为。操作。这些现象的存在，不仅降低了资金配置的功能效果，也扰乱了正常的金融秩序。城乡信用社参与同业拆借业务存在一定风险。与农行脱钩后，农村信用社与城市信用社一样，以独立法人身份加入同业拆借市场。由于两家合作社普遍规模较小，抗风险能力较弱，同业拆借业务存在较大风险。同业拆借二级网络有待进一步完善和规范。而且各个网络系统设计不同，与主要同业拆借网络的连接性较差。同业拆借业务存在较大风险。同业拆借二级网络有待进一步完善和规范。而且各个网络系统设计不同，与主要同业拆借网络的连接性较差。同业拆借业务存在较大风险。同业拆借二级网络有待进一步完善和规范。而且各个网络系统设计不同，与主要同业拆借网络的连接性较差。
另一方面，我国二级网同业拆借利率的形成还存在一定的主观随意性，不能反映同业拆借市场资金的真实价格。网间借贷利率差异较大，缺乏统一性，关联性较弱，权威性有待提高。融资中心（办）停止自营同业拆借业务，融资中心（办）承担的同业拆借风险开始由放贷金融机构自行承担。金融机构对贷出后能否如期收回资金存在疑虑。一方面，目前我国金融业的信息披露相对滞后。大部分不具备加入同业拆借一级网络条件的金融机构对需要借入资金的金融机构缺乏了解，不能为决策提供及时、准确、适用、高效的信息。是指目前参与全国银行间同业拆借市场的金融机构基本上以信用拆借为主要交易手段。由于缺乏必要的事后保护措施，同业拆借市场遗留下来的债权债务影响了融资中心的转型。1993年，在当时历史工作研究的特定背景下，全国相当一部分金融机构通过融资中心将大量借贷资金投入房地产市场等领域，部分资金至今未收回。这一历史遗留问题能否得到妥善解决，已成为影响融资中心转型进程的主要因素。完善同业拆借市场的中介组织结构和运作模式迫在眉睫。首先，资金的供求往往存在缺口，从而导致其头寸过剩和短缺。同业拆借已成为金融机构调整过剩头寸和短缺头寸的主要渠道。这一历史遗留问题能否得到妥善解决，已成为影响融资中心转型进程的主要因素。完善同业拆借市场的中介组织结构和运作模式迫在眉睫。首先，资金的供求往往存在缺口，从而导致其头寸过剩和短缺。同业拆借已成为金融机构调整过剩头寸和短缺头寸的主要渠道。这一历史遗留问题能否得到妥善解决商业银行同业拆借管理办法，已成为影响融资中心转型进程的主要因素。完善同业拆借市场的中介组织结构和运作模式迫在眉睫。首先，资金的供求往往存在缺口，从而导致其头寸过剩和短缺。同业拆借已成为金融机构调整过剩头寸和短缺头寸的主要渠道。资金供求之间往往存在缺口，从而导致其头寸过剩和短缺。同业拆借已成为金融机构调整过剩头寸和短缺头寸的主要渠道。资金供求之间往往存在缺口，从而导致其头寸过剩和短缺。同业拆借已成为金融机构调整过剩头寸和短缺头寸的主要渠道。
其次，经济发展与资金不足的矛盾、地区间经济发展与资金分配不均的矛盾将长期存在。基于以上两点，当前大力发展我国银行间同业拆借市场既是理论依据，也是现实需要。因此，为保持同业拆借市场的发展势头，在取消现有融资中心（办）之前，有必要建立适应我国国情的同业拆借市场中介组织架构及其运作模式。符合国情和市场经济运行规律的要求。有关各方的紧迫任务。除此以外，可能导致原本进入二级网络交易的金融机构陷入无法继续参与同业拆借业务的困境，这将对同业拆借市场的发展产生极为不利的影响. 完善我国银行间同业拆借市场的建议 我国银行间同业拆借市场的发展应以深化经济金融体制改革为契机商业银行同业拆借管理办法，以市场为导向，坚持“法制、监管、自律”逐步朝着科学、高效、规范的方向发展，完善的法律法规是同业拆借市场健康发展的重要保障。当前，应尽快制定出台系统、完整、规范的《全国银行间同业拆借市场管理办法》，明确同业拆借市场主体、资金来源、用途、期限和限额，操作系统人员的管理，以及融资中心的性质和作用。明确监管主体和制度，以及交易市场、交易方式、清算交易、处罚等细则，让各市场主体在借贷交易中有章可循，加强自身管理和约束，严格认定和约束规范同业拆借主体准入和交易行为。资金的期限和限额、操作系统人员的管理、融资中心的性质和作用。明确监管主体和制度，以及交易市场、交易方式、清算交易、处罚等细则，让各市场主体在借贷交易中有章可循，加强自身管理和约束，严格认定和约束规范同业拆借主体准入和交易行为。资金的期限和限额、操作系统人员的管理、融资中心的性质和作用。明确监管主体和制度，以及交易市场、交易方式、清算交易、处罚等细则，让各市场主体在借贷交易中有章可循，加强自身管理和约束，严格认定和约束规范同业拆借主体准入和交易行为。
一、申请加入同业拆借网络的金融机构至少应具备以下基本条件： 不具备独立法人资格的商业银行分支机构，必须经总行授权。经营符合中国人民银行制定的资产负债率管理要求。在金融业务活动中一直具有良好的资信，拥有专门的同业拆借业务部门和人员配备。二是严格规范市场主体交易行为，防止同业拆借市场成为信贷资金乃至央行基础货币流失的主要渠道。现在，同业拆借中介机构要加强二级交易网络拆借资金预审工作，积极配合央行等监管部门定期跟踪检查金融机构拆借资金投向情况，防止银行信贷资金不流入股市。金融机构用于放贷的资金以向中国人民银行足额缴纳存款准备金和偿还到期贷款后的闲置资金为限。金融机构借入资金只能用于补充票据清算、同业外汇头寸不足、先付款后收等临时性短期资金需求。严禁金融机构利用借入资金发放固定资产贷款，从事固定资产投资，炒房、炒股、投资公司。严禁以借入资金超借入资金比例发放贷款或经营其他资产业务。另一方面，要合理确定金融机构的贷款期限和限额。为保证同业拆借资金的合理流动和安全，需要根据市场参与者的信用等级和资产负债率管理要求，确定同业拆借的最高额度和最长借贷期限。严禁以借入资金超借入资金比例发放贷款或经营其他资产业务。另一方面，要合理确定金融机构的贷款期限和限额。为保证同业拆借资金的合理流动和安全，需要根据市场参与者的信用等级和资产负债率管理要求，确定同业拆借的最高额度和最长借贷期限。严禁以借入资金超借入资金比例发放贷款或经营其他资产业务。另一方面，要合理确定金融机构的贷款期限和限额。为保证同业拆借资金的合理流动和安全，需要根据市场参与者的信用等级和资产负债率管理要求，确定同业拆借的最高额度和最长借贷期限。
这既可以规避同业拆借风险，也有利于央行管理同业拆借资金，引导资金流向，促进同业拆借市场平稳健康发展。资金融资中心要加强对辖内二级交易网络金融机构的借贷额度管理，特别是加强对城乡信用社的借贷期限和额度管理，加快现有交易系统的技术升级。第一的，二是加快二级网络系统统一开发，尽快改变二级网络建设参差不齐的局面，促进全国同业拆借系统主二级网络互联互通。为全国银行间同业拆借利率的形成奠定坚实基础。基本面是防范贷款风险的基础。因此，各同业拆借中介机构应在现有信息系统的基础上，根据不同成员的不同需求，自上而下建立统一的统计台，将同业拆借业务27情况表报送同业拆借中介机构。中国人民银行按月计算。这套统计分析报告应包括资金流向表、流向表、利率涨跌幅表等，人民银行可以根据有效信息及时掌握同业拆借市场变化情况。同业拆借中介机构提供的证据。公开披露金融机构同业拆借信用评估结果，加强金融机构间了解，及时梳理商业银行分支机构市场行为，向总行成员反映。在整个利率体系中的作用”，丰富了同业拆借市场。s 中国银行可以根据同业拆借中介机构提供的有效信息和证据，及时掌握同业拆借市场的变化。公开披露金融机构同业拆借信用评估结果，加强金融机构间了解，及时梳理商业银行分支机构市场行为，向总行成员反映。在整个利率体系中的作用”，丰富了同业拆借市场。s 中国银行可以根据同业拆借中介机构提供的有效信息和证据，及时掌握同业拆借市场的变化。公开披露金融机构同业拆借信用评估结果，加强金融机构间了解，及时梳理商业银行分支机构市场行为，向总行成员反映。在整个利率体系中的作用”，丰富了同业拆借市场。及时梳理并向总行成员反映商业银行分支机构的市场行为。在整个利率体系中的作用”，丰富了同业拆借市场。及时梳理并向总行成员反映商业银行分支机构的市场行为。在整个利率体系中的作用”，丰富了同业拆借市场。
鉴于目前参与全国同业拆借的金融机构基本以信用拆借为主要手段，有关部门要适时创新金融工具，逐步提高担保拆借比重（主要采用优质票据和国库券）债券作为质押）。央行可适度干预同业拆借市场（主要通过注入资金或发行融资券），也可小范围试行部分同业本票进行短期头寸融资，采取多种有效措施激活市场。银行同业拆借市场。归还融资中心借入的资金。各融资中心在中国地方人民银行的领导下，运用监管、行政、依法及其他方式加大逾期借款资金催收力度。在妥善处理旧的逾期借款资金的基础上，防止新的借款逾期。各地融资中心（办）办理转接过程中的同业拆借业务，必须寻找信誉良好、资金管理良好的金融机构放贷资金。正常金融机构为合作伙伴，条件允许的，可要求放贷金融机构采取票据质押或保证等担保方式，增加放贷金融机构资金安全，防止“赖账逃债”现象》进一步规范同业拆借市场。我的国家' 现有融资中心普遍按行政区划设置，抵御经营风险能力较弱。这些问题的存在，有悖于金融体制改革的总体思路。首先，融资中心要与所属的人民银行脱钩，成为金融企业法人。也可以通过募集资金或收取会员基金来增加自身的抗风险能力。随着市场运行机制和竞争机制的不断完善，交易制度的完善和市场交易的法治化，可以将融资中心转变为按经济区划设立的大型跨区域融资中心，
跨系统、跨区域的资金借贷均通过融资中心进行。融资中心发挥同业拆借资金经纪人的作用，成为市场交易的法人主体。在各区域设立有形的区域融资中心，负责区域内金融机构的同业拆借业务。区域间资金借贷由各融资中心利用全国中心（网）在各区域设立融资中心办公室，重点服务城乡信用社。我国交通、通讯等区域基础设施不发达。满足金融机构通过同业拆借市场调剂资金需求，仅仅依靠一级同业拆借交易网络和区域性融资中心显然是不够的。尤其是全国各地的城乡信用社，都是一级法人，在实际的资金运作过程中，如果出现资金头寸过剩或者不足的情况，都无法通过像商业银行网点一样在系统内进行自我调节，实现资金自平衡。存在互不了解、远水难解近渴等问题。因此，从我国金融领域目前的实际情况出发，宜在中国设立区域性融资中心分行。中国人民银行二级支行所在地。现在，分行应以无形资产市场为主，具有与融资中心相同的性质。在作用上，可以发挥与融资中心相互了解、联系方便的优势，以及与中国人民银行、商业金融机构特别是城乡信用社就近、联系和工作方便的优势。积极为区域内城乡信用社等金融机构寻找境外同业拆借对象，金融机构可在商业银行分支机构存入资金利率高于商业银行分支机构存款利率的基础上相互调节。商业银行分行。只有这样，他们才能自己寻求资金平衡（作者：中国人民银行，